Системный подход к трейдингу на опционах. Часть 1

Добрый день!

Только для участников этой темы , а также частей 2,3,4

Данный курс в точности соответствует моему курсу на всем известном ресурсе (ссылки на него и отзывы есть ниже). Он включает как видео, так и все дополнительные материалы – презентации, майнд-карты, файлы с расчетами, задания и тесты.

К сожалению для меня в последнее время отсутствует возможность приобретения курса на том ресурсе (записаться там можно, но реквизиты для оплаты от Организатора получить невозможно уже несколько месяцев). Эта причина, как и длительные проверки со стороны проверяющих, привели к тому, что курс и его продолжение теперь будут предложены на этом ресурсе. Здесь все будет намного более оперативно и материал получит любой желающий (участвующий ранее в моей теме).

В настоящее время доступны часть 1 и часть 2. Будут еще две части и продолжение курса.

Данный курс подробно рассматривает первую тему – Построение индивидуальной системы торговли опционами. Задача – научить самостоятельно разрабатывать торговые шаблоны (планы) для любых опционных стратегий и успешно применять их на реальном рынке.

Она является самодостаточной и фундаментальной для всех дальнейших направлений. Можно изучить только ее и на этом остановиться. Дальше уже самостоятельно изучать торговые подходы.

Содержание курса Построение системы торговли

Курс делится на четыре модуля. Для того, чтобы выстроить свою систему торговли необходимо знать инструмент, рынок, понимать риски и уметь ими управлять.

Данная часть охватывает Введение и Модуль 1 (Инструмент).

Всего 20 уроков. К каждому занятию есть майнд-карты и презентации, почти к каждому практические задания. Также имеется тест для проверки уровня знаний, дополнительные материалы и ссылки для дополнительного изучения по темам урока.

Подробная программа первой части курса

Введение

1. Введение. Знакомство с автором. Философия и принципы торговли

2. Структура и цели курса. Предварительные требования и инструментарий

Построение системы торговли. Необходимые знания. Необходимый инструментарий (программное обеспечение). Торговый терминал Quik. Опционный аналитик FORTS. Анализатор опционных позиций OptionFVV. Сервис ИК Опцион . Сервис Online Option Workshop. Option Workshop. Option-Lab. Подробные преимущества и недостатки каждого варианта.

3. Необходимые шаги к успешной торговле опционами

Постановка адекватных финансовых целей. ЛЧИ и одураченные случайностью . Поиск своего стиля опционного трейдинга. Теоретические знания и понимание инструмента. Книги, видеокурсы, сайты, финансовые форумы, групповое и индивидуальное обучение. Подготовка к реальному рынку опционов. Профессиональный подход к торговле опционами. Развитие себя как опционного трейдера. Зачем развиваться на рынке? Примеры торговых подходов, которые утратили былую эффективность. Принцип легкого доступа.

Модуль 1. Инструмент

4. Рынок производных финансовых инструментов и его особенности. Линейные и нелинейные деривативы

Особенности рынка деривативов. Биржевой и внебиржевой срочный рынок и его инструменты. Введение в простые производные финансовые инструменты. Форвардный контракт (форвард). Фьючерсный контракт (фьючерс). Линейные и нелинейные деривативы. Интерпретация профиля позиций линейных и нелинейных инструментов.

5. Организация торговли на рынке. Основные понятия. Порядок расчетов

Гарантийное обеспечение (ГО). Маржин-колл. Вариационная маржа. Порядок расчетов по поставочным и расчетным контрактам. Семейство фьючерсов Московской биржи, объемы торгов и ликвидность. Спецификация фьючерсного контракта. Основные особенности работы на рынке деривативов.

6. Введение в опционы

Отличие опциона от фьючерса. Опционы колл (Call) и пут(Put). Покупка и продажа опциона. Четыре простые стратегии. Длинная (Long) и короткая (Short) рыночная позиции. Страйк опциона. Маржируемые и классические опционы.

7. Характеристики опциона и необходимые термины

Характеристики опциона. Даты экспирации опционов на срочном рынке Московской биржи. Квартальные, месячные, недельные опционы и их ликвидность. Выход из позиции в опционах (закрытие текущей позиции). Процедура экспирации опционов. Классификация опционов в зависимости от страйка. Внутренняя и временная стоимость опциона. Характеристика разных страйков.

8. Отличия опционов от других финансовых инструментов

Нелинейность опциона в части прибыли и убытков. Трехмерность опционного трейдинга. Риск в опционном трейдинге.

9. Покупка опционов

Профили прибыли/убытка по купленным опционам Call и Put. Первое важное правило опционного трейдера. Почему большинство опционных позиций не доживает до дня экспирации? Риски покупки опционов. Вход в позицию. Создание позиции. Тип опциона. Сравнение эффективности покупки Call и Put. Выбор срока до экспирации. Выбор страйка опциона. Доходность покупки опционов на экспирацию в зависимости от страйка. Время нахождения в позиции. Второе важное правило опционного трейдинга.

10. Продажа опционов

Профили прибыли/убытка по проданным опционам Call и Put. Риски продажи опционов. Нелинейность убытка при продаже опциона. Гарантийное обеспечение при продаже опционов. Вход в позицию. Создание позиции. Тип опциона. Сравнение эффективности продажи Call и Put. Выбор срока до экспирации. Выбор страйка опциона. Рентабельность продажи опционов. Доходность продажи внеденежных опционов в зависимости от страйка. Время удержания позиции.

11. Справедливая стоимость опциона. Модели и факторы ценообразования

Проблема оценки стоимости опциона. Методы оценки опционов. Формула Блэка-Шоулза. Определение премии опциона по модели Блэка-Шоулза. Исходные данные для оценки опциона. Точность введенных в формулу данных. Методы оценки времени до экспирации (классический, без учета выходных, меньший вес выходных). Рыночные факторы, влияющие на цену опциона. Допущения модели. Идеальность рынков. Непрерывность торгов и реальный рынок опционов. Постоянство волатильности в течение всего времени до экспирации опциона. Независимость волатильности от цены базового актива. Нормальное и реальное распределение изменений цены базового актива (на примере индекса РТС). Выводы и проблемы формулы Блэка-Шоулза. Альтернативы данной модели.

12. Почему важна волатильность? Виды волатильности. Волатильность как класс активов

Что такое волатильность? Правило трех сигм. Расчет вероятностей нахождения цены БА в диапазоне. Перевод годовой волатильности в более короткий срок. Историческая волатильность (HV). Необходимость расчета исторической волатильности. Варианты расчета исторической волатильности. Практический расчет волатильности в Excel. Выводы по исторической волатильности. Рыночная волатильность (IV). Использование формулы Блэка-Шоулза для определения рыночной волатильности. Сравнение рыночной и исторической волатильности. Выводы по рыночной волатильности. Реализованная волатильность (RV). Сравнение рыночной и реализованной волатильности. Выводы по реализованной волатильности. Покупка волатильности на примере покупки стрэддла. Продажа волатильности на примере продажи стрэддла.

13. Свойства волатильности

Основные свойства волатильности. Прямое и обратное действия эффекта левериджа (на примере торгуемых инструментов). Применение эффекта левериджа при выборе между опционами Put и Call. Эффект левериджа на купленном стрэддле. Возврат к среднему значению. Кластеризация волатильности.

14. Анализ волатильности, оценка и прогнозирование

Зачем проводить анализ волатильности? Оценка текущего уровня волатильности при выборе между опционами Put и Call. Российский индекс волатильности (RVI) и фьючерс на него. Анализ и оценка волатильности. Определение долгосрочной средней исторической волатильности инструмента. Сравнение текущей рыночной волатильности со средней долгосрочной исторической волатильностью. Децильный способ Макмиллана и его доработка. Наблюдения и идеи, основанные на анализе волатильности. Волатильность волатильности. Прогнозирование будущей волатильности. Использование исторических данных для прогнозирования. Метод Натенберга и рыночные реалии. Использование сложных математических моделей. Выводы о возможности прогнозирования будущей волатильности.

15. Покупка или продажа опционов? Часть 1

Привлекательна ли покупка волатильности на рынке? Вероятность получения прибыли при покупке квартального и месячного стрэддла. Эквити покупки волатильности на примере опционов на ФЧС на индекс РТС. Является ли покупка опционов невыгодной? Джеймс Кордье и его последователи в России. Формула математического ожидания трейдинга. Положительно ли математическое ожидание при продаже опционов? Покупка или продажа опционов? Недостатки чистой покупки опционов. Недостатки чистой продажи опционов. Вертикальный спред против покупки опциона. Вертикальный спред против продажи опциона. Выводы.

16. Какой опцион выбрать?

Краткосрочные и долгосрочные опционы. Преимущества краткосрочных опционов. Преимущества долгосрочных опционов. Управление текущей опционной конструкцией и его эффективность в зависимости от срока. Рекомендации по выбору срока до экспирации. Третье важное правило опционного трейдинга. Какой выбрать страйк Выводы по выбору страйка. Четвертое важное правило опционного трейдинга.

17. Синтетические позиции. Возможность арбитража

Синтетическая длинная и короткая позиции. Синтетические соотношения. Применение на практике. Пут-колл паритет. Получение арбитражной прибыли, используя формулу пут-колл паритета. Возможность классического опционного арбитража в настоящее время и его эффективность.

18. Преимущества и недостатки опционов как финансового инструмента. Работа в паре с фьючерсом. Оптимизация портфеля с помощью опционов

Преимущества опционов. Торговля дополнительными измерениями. Большая эффективность РїРѕ сравнению СЃ БА. Опционы против фьючерса. Защита 24/7. Высокое маржинальное плечо Рё РЅРёР·РєРёРµ затраты РЅР° торговлю. Менее эффективный рынок. Недостатки опционов. Меньшая ликвидность. Более широкий спред. Высокое маржинальное плечо. Работе РІ паре СЃ фьючерсом. Покрытый Call Рё Put. Синтетический Call Рё Put. Оптимизация портфеля СЃ помощью опционов. Продажа покрытого колла «РІРЅРµ денег» Рё ее эффективность РЅР° реальном рынке (индексный портфель, SBER, GAZR). Стратегия «Р±СѓСЃС‚ер» Рё ее эффективность. РџРѕРєСѓРїРєР° акций через продажу опционов РїСѓС‚ «РІРЅРµ денег».

19. Применение опционов на финансовом рынке

Спекуляции на финансовом рынке. Многообразие опционного трейдинга. Альтернатива базовому активу. Хеджирование рисков. Процесс хеджирования. Способы хеджирования через опционы на конкретных примерах (покупка опционов, продажа покрытых опционов, коллар, пропорциональный спред). Выбор подходящего способа. Создание продуктов с защитой капитала. Простейший пример структурного продукта. Три способа построения продукта с защитой капитала (на примере простейшего варианта).

20. Классические или бинарные опционы?

Отличия бинарных опционов от классических. Отрицательное математическое ожидание прибыли. Регулируемые биржевые бинарные опционы. Брокер как контрагент по сделкам с бинарными опционами. Юрисдикция бинарных площадок. Запрет на продажу бинарных опционов. Регулируемые биржевые бинарные опционы как обычный опционный вертикальный спред.

Данная часть является подготовительной для всех новичков Рё должна быть полезна для закрытия всех пробелов РІ С‚.С‡. Рё трейдерам, обладающим некоторым торговым опытом. Опытные трейдеры РјРѕРіСѓС‚ принять решение РѕР± участии РІ данной складчине внимательно изучив РїРѕРґСЂРѕР±РЅРѕРµ описание каждого СѓСЂРѕРєР°. Следующие части (вторая часть — Модуль 2 Рё 3, третья часть — Модуль 4 Рё заключение) основаны РЅР° полном понимании материала данной темы Рё являются существенно более сложными Рё РЅРµ для новичков.

Ссылки на курс и отзывы можно посмотреть здесь:

Фиксированный взнос – 1 250 рублей с человека.

*Видео курс предоставляется в защищенном от копирования формате.

/ РЈСЂРѕРє 01 (Объем: 36 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 5 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 02 (Объем: 273 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 53 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 03 (Объем: 123 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 34 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 04 (Объем: 162 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 44 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 05 (Объем: 253 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 61 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 06 (Объем: 150 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 36 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 07 (Объем: 104 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 32 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 08 (Объем: 44 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 15 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 09 (Объем: 163 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 47 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 10 (Объем: 179 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 53 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 11 (Объем: 243 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 61 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 12 (Объем: 205 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 54 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 13 (Объем: 52 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 12 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 14 (Объем: 155 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 35 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 15 (Объем: 164 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 37 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 16 (Объем: 130 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 25 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 17 (Объем: 131 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 31 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 18 (Объем: 221 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 53 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 19 (Объем: 161 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 45 РјРёРЅСѓС‚

/ РЈСЂРѕРє 20 (Объем: 77 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 15 РјРёРЅСѓС‚

/ файлы.zip (Объем: 233.26 MB) — ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ 53 РјРёРЅСѓС‚